剧情简介
这家IT公司在前一季度上调了700个基点的基础上，又上调了450个基点，暗示俄罗斯-乌克兰战争尚未产生影响，国内IT企业将迎来健康的季度数据。
埃森哲最近谈到了3倍的行业增长，而过去是2倍。
埃森哲的季度收入增长超出了自己的指导，大大超出了分析师的预期，外包预订达到了创纪录的水平。这家IT公司在前一季度上调了700个基点的基础上，又上调了450个基点，暗示俄罗斯-乌克兰战争尚未产生影响，国内IT企业将迎来健康的季度数据。
但利润率扩张预期的减弱和净招聘人数的下降，可能是一个令人担忧的因素。
主要的增长
可以肯定的是，与TCS和Infosys相比，埃森哲在20- 22财年的市场份额加速增长，这表明其能力可能会看到更大的市场吸引力。埃森哲今天说 近几天的行业增长率为3倍，而过去为2倍。“尽管过去12个月里，印度IT行业的交易主要集中在中型和小型交易上，但埃森哲在今年第二财季创纪录地签署了超过1亿美元的交易，这表明埃森哲在中型和大型交易中获得了更大的市场份额，这些交易可能比较复杂。涉及业务转型的多服务线路交易。”
强劲的收入预期
埃森哲公布第二季度营收为150亿美元，按美元计算同比增长24%，按本币计算同比增长28%。这一数字高于该公司143 - 147.5亿美元的预期。以美元计的营收环比增长0.5%。这家IT公司表示，其咨询业务的预订量同比增长36.3%，环比增长16%。外包订单同比增长8.7%，环比增长17.6%。
第三季度(12月至2月)以美元计的营收增长预期依次为4.3%至7.3%(同比增长18.4%至21.8%，以人民币计的同比增长22%至26%)。
“随着埃森哲继续从云转型的需求中获利，过去两个季度的总增幅达到了12个百分点。两位数的增长和空前高的订单量为IT服务提供了良好的需求可视性。”
以当地货币计算，今年第22财年的有机指导从14- 17%上调至19% - 21%，而总指导从早些时候的19% - 22%上调至24% - 26%。无机元素占5%。
在息税前利润方面，埃森哲预测22财年比21财年增长10个基点，而此前的预测为10-30个基点。
在招聘
总员工人数增加了近2.5万人，至69.9万人，而季度自愿减员比例(按年率计算)从上一季度的17%增至18%。使用率为92%。Nirmal Bang指出，22财年净招聘出现了显著减速，如果这是一种趋势，则可能预示着22财年之后收入增长放缓。
“在订单流入创纪录、利用率高、损耗增加，以及多数新订单往往有更快的转换时间的背景下，这种减速有点奇怪。我们在过去的报告中强调，埃森哲连续两个季度净招聘5万多名人才，给印度的供应生态系统带来了压力。”
尽管与许多印度IT同行相比，埃森哲拥有更大的定价权，但利润率指导指标的下调仍导致短期供应压力高于预期。
“在这种背景下，印度IT企业23财年与22财年利润预期的小幅上升可能需要重新审视。从整体来看，我们认为埃森哲的结果显示，印度IT企业的情况喜忧参半。”
分析师表示什么
野村印度表示，对印度it服务的需求前景仍持乐观态度，并预计中期增长率将是大流行前水平的1.5倍。“在大型股中，我们的首选是Infosys和Wipro。在中盘股中，我们的首选是Persistent。
Edelweiss表示，埃森哲的外包业务增长仍然很高，预订量也保持强劲，这对印度IT服务公司来说是个好兆头。
在大盘股中，它更青睐HCL、Infosys和TCS;在中盘股中，它更青睐Coforge、LTI和Mindtree;在小盘股中，它更青睐Zensar、Birlasoft和Firstsource。
“强劲的订单、强劲的管道、强劲的指导升级、乐观的需求评论，以及俄罗斯-乌克兰危机尚未对业务产生影响，为印度IT行业提供了强有力的可见性。我们对TCS、印孚瑟斯和Wipro的评级为买入，对Mindtree、Mphasis、Persistent、LTI和Coforge的评级为买入。”
